在BitMEX设定合约交易的止损止盈
简介
BitMEX作为全球领先的加密货币衍生品交易所，专注于提供高杠杆的永续合约和定期合约交易服务。对于交易者而言，有效且策略性地运用止损（Stop Loss）和止盈（Take Profit）功能是进行风险管理和实现利润锁定的基石。这两个功能在应对市场波动、控制潜在损失和确保盈利目标达成方面发挥着至关重要的作用。本指南将深入探讨如何在BitMEX平台上精准设置合约交易的止损和止盈订单，并提供一系列实用的交易技巧，旨在帮助用户提升交易效率和风险管理能力。
BitMEX平台的止损止盈功能允许交易者预先设定价格，在市场价格达到或超过这些预设值时自动执行订单。止损订单用于限制潜在亏损，当价格向不利方向移动时，自动平仓以避免更大的损失。相反，止盈订单则用于锁定利润，当价格达到预期盈利目标时，自动平仓以确保盈利落袋为安。正确设置止损止盈不仅能保护交易本金，还能在市场波动中抓住盈利机会。掌握BitMEX止损止盈的设置方法，对任何希望在该平台进行有效交易的投资者来说，都是必不可少的。
理解止损止盈
在深入了解BitMEX等加密货币交易所的止损止盈设置方法之前，充分理解止损和止盈的概念至关重要。它们是风险管理和利润控制的关键工具，尤其是在波动性极高的加密货币市场中。
- 止损 (Stop Loss) ：止损订单是一种预先设定的自动执行订单，主要目标是限制潜在的亏损幅度。交易者在开仓时设定一个特定的价格水平，即止损价格。当市场价格不利于交易者的持仓，并达到预先设定的止损价格时，交易系统会自动触发一个相应的卖出（针对多头仓位）或买入（针对空头仓位）订单。此举旨在以可接受的亏损水平退出市场，避免更大的损失。止损订单的设置需要综合考虑市场波动性、个人风险承受能力以及交易策略。过窄的止损位容易被市场噪音触发，导致不必要的损失；而过宽的止损位则可能导致较大的亏损。
- 止盈 (Take Profit) ：止盈订单，与止损订单类似，也是一种自动执行的订单，但其目的是在市场价格达到预期的盈利目标位时，自动锁定利润。交易者预先设定一个止盈价格，当市场价格朝着交易者有利的方向移动，并达到或超过止盈价格时，交易系统会自动触发一个相应的卖出（针对多头仓位）或买入（针对空头仓位）订单。止盈订单的设置旨在确保交易者能够及时兑现盈利，避免市场反转导致利润回吐。止盈位的设置同样需要结合市场分析、个人盈利目标以及风险管理策略。合理的止盈位能够最大化盈利潜力，同时降低错失盈利机会的风险。
BitMEX上设定止损止盈的方法
BitMEX平台为交易者提供了多种灵活的止损止盈策略，旨在帮助用户有效管理风险并锁定利润。这些策略主要通过不同类型的订单来实现，允许用户根据自身交易风格和市场情况选择最合适的方案。
- 限价止损（Limit Stop Loss） ：
- 原理：限价止损的核心在于，当市场价格触及预设的止损触发价格（Stop Price）时，系统将自动提交一个以特定限价（Limit Price）成交的订单。这意味着只有当市场价格达到或优于设定的限价时，订单才会被执行。
- 优势：最大的优势在于对成交价格的精准控制。通过设定限价，交易者可以有效避免因市场剧烈波动造成的意外滑点，确保以接近预期的价格平仓。
- 劣势：其局限性也显而易见。在市场快速跳动的情况下，如果价格迅速穿越止损触发价格和限价之间，订单可能无法成交，导致止损失效。
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设置方法：
- 进入BitMEX交易界面，定位到“止损”或“高级订单”区域。
- 从订单类型选项中选择“限价止损”。
- 在“止损触发价格（Stop Price）”字段中输入触发订单的临界价格。
- 在“限价（Limit Price）”字段中设置您愿意接受的最差成交价格。通常，限价应略差于触发价格，以增加成交概率。例如，如果做多，限价应略低于触发价；如果做空，限价应略高于触发价。
- 填写您希望平仓的订单数量（Quantity）。
- 仔细核对所有信息，确保准确无误后，提交订单。
- 市价止损（Market Stop Loss） ：
- 原理：市价止损的工作机制是，一旦市场价格达到设定的止损触发价格（Stop Price），系统将立即发出一个市价订单，以当时市场上最优的价格执行平仓操作。
- 优势：最大的优点在于执行的可靠性。由于是市价订单，因此几乎可以保证订单能够迅速成交，最大限度地降低了止损失败的风险。
- 劣势：主要的缺点是可能存在滑点。由于市价订单以当前最优价格成交，实际成交价格可能会与预期的止损价格存在偏差，尤其是在市场波动剧烈或流动性不足的情况下。
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设置方法：
- 在BitMEX交易界面，找到“止损”或“高级订单”设置区域。
- 选择“市价止损”作为订单类型。
- 在“止损触发价格（Stop Price）”字段中输入触发订单的价格。
- 输入您需要平仓的订单数量（Quantity）。
- 仔细检查所有信息，确认无误后提交订单。
- 追踪止损（Trailing Stop Loss） ：
- 原理：追踪止损是一种动态调整的止损策略。止损价格会根据市场价格的有利变动自动向上（或向下，取决于仓位方向）调整，从而在保护已有利润的同时，允许盈利继续增长。
- 优势：追踪止损能够在锁定部分利润的同时，让盈利头寸继续享受上涨带来的收益，直至市场反转触及调整后的止损价位。
- 劣势：追踪止损对市场短期波动较为敏感。即使是短暂的价格回调也可能触发止损，导致过早离场，错失后续的盈利机会。
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设置方法：由于BitMEX平台本身不提供原生的追踪止损订单类型，用户通常需要采用以下方法模拟实现追踪止损功能：
- 手动调整 ：交易者需要密切监控市场价格，并根据价格走势手动调整止损价格，始终保持止损价格与当前市场价格之间的一定距离。这种方法需要投入大量时间和精力，且容易受到人为因素的影响。
- 使用第三方工具或API ：一些第三方交易平台或BitMEX API提供追踪止损功能。这些工具通常允许用户自定义追踪的距离或百分比。用户需要自行研究和配置这些工具。
- 限价止盈（Limit Take Profit） ：
- 原理：与限价止损类似，限价止盈在市场价格达到预设的止盈触发价格（Stop Price）时，会提交一个以特定限价（Limit Price）成交的订单。
- 优势：允许交易者精确地设定期望的利润水平，并确保以目标价格锁定利润，避免因市场波动而错失盈利机会。
- 劣势：与限价止损相同，如果市场波动剧烈，价格快速跳过限价，则订单可能无法成交，导致无法按预期止盈。
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设置方法：
- 在BitMEX交易界面，找到“止盈”或“高级订单”设置区域。
- 选择“限价止盈”作为订单类型。
- 在“止盈触发价格（Stop Price）”字段中输入触发订单的价格。
- 在“限价（Limit Price）”字段中设置您愿意接受的最高或最低成交价格。通常，限价应略优于触发价格，以增加成交概率。例如，如果做多，限价应略高于触发价；如果做空，限价应略低于触发价。
- 填写您希望平仓的订单数量（Quantity）。
- 仔细核对所有信息，确保准确无误后，提交订单。
- 市价止盈（Market Take Profit） ：
- 原理：当市场价格达到预设的止盈触发价格（Stop Price）时，系统将立即以当时市场上最优的价格发出市价订单，执行平仓操作并锁定利润。
- 优势：确保订单能够迅速成交，及时锁定利润，降低利润回吐的风险。
- 劣势：与市价止损类似，可能因为市场波动而产生滑点，导致实际成交价格与预期止盈价格存在偏差。
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设置方法：
- 在BitMEX交易界面，定位到“止盈”或“高级订单”设置区域。
- 选择“市价止盈”作为订单类型。
- 在“止盈触发价格（Stop Price）”字段中输入触发订单的价格。
- 输入您需要平仓的订单数量（Quantity）。
- 仔细检查所有信息，确认无误后提交订单。
设置止损止盈的注意事项
- 选择合适的止损/止盈价格 ：止损和止盈价格的设定是交易策略中至关重要的环节，应基于对个人风险承受能力的精确评估、精心设计的交易策略以及对市场走势的深入分析。至关重要的是，止损位的设置要避免过于贴近入场价格，否则可能导致因市场正常波动而被频繁触发，从而增加不必要的交易成本。同时，也要避免止损位过于宽松，这可能导致无法有效控制潜在的亏损风险。止盈位的设置也应结合市场阻力位和支撑位进行综合考量，以确保盈利目标具有合理性。
- 考虑市场波动性 ：加密货币市场以其极高的波动性而闻名，这种特性直接影响止损和止盈策略的有效性。在设置止损和止盈时，必须充分考量标的加密货币在特定时间段内的平均波动幅度（ATR）或者其他波动率指标。根据市场波动性的变化动态调整止损和止盈的距离，有助于在控制风险的同时，也能捕捉到更大的盈利机会。例如，在高波动性时期，应适当放宽止损范围，避免被短期波动触发。
- 使用合理杠杆 ：杠杆是一把双刃剑，它既可以放大盈利，也会成倍地放大亏损。因此，在使用止损和止盈策略时，必须谨慎选择杠杆倍数。过高的杠杆意味着即使是小幅的市场波动也可能导致巨大的亏损，甚至导致爆仓。建议新手交易者使用较低的杠杆倍数，逐步积累经验后再适度提高杠杆。同时，需要密切关注维持保证金率，确保账户有足够的资金抵御市场波动。
- 监控订单状态 ：止损和止盈订单设置完成后，并非一劳永逸。交易者需要定期检查订单的状态，尤其是在市场剧烈波动时，确认订单是否仍然有效，以及是否已经触发。部分交易平台可能会因为网络问题或其他原因导致订单失效，如果未能及时发现并修正，可能会造成不必要的损失。还应关注订单的类型，例如是限价止损还是市价止损，不同类型的订单执行方式可能会有所差异。
- 理解“强平”机制 ：BitMEX等交易平台采用强平机制，旨在保护平台免受交易者爆仓带来的风险。当交易者的仓位风险过高，例如维持保证金不足时，系统会自动强制平仓。理解强平价格的计算方式，并设置合理的止损位，是避免被强平的关键。止损位应略高于预估的强平价格，以确保在最坏的情况下也能尽可能减少损失。同时，密切关注账户的风险率，并及时调整仓位或追加保证金，可以有效避免被强平。
- 注意资金费率 ：永续合约交易中，资金费率是一个重要的考虑因素。资金费率是多空双方之间定期支付的费用，旨在使永续合约的价格与现货价格保持一致。资金费率会直接影响交易者的盈亏，尤其是在持仓时间较长的情况下。在设置止损和止盈时，应将资金费率的影响纳入考虑，例如在多头持仓时，如果资金费率为负，则需要将这部分成本纳入止盈目标的计算中。
- 测试和练习 ：在将止损和止盈策略应用于真实交易之前，务必在模拟账户上进行充分的测试和练习。模拟账户可以提供一个无风险的环境，让交易者熟悉各种止损和止盈订单的设置方法，以及它们在不同市场情况下的表现。通过模拟交易，可以验证策略的有效性，并找到最适合自己的止损和止盈参数。还可以利用回测工具，对历史数据进行分析，评估策略的长期表现。
示例：使用限价止损保护多头仓位
假设您以8000美元的价格开设了一张比特币永续合约的多头仓位，为了控制潜在风险，您希望设置一个限价止损订单。 您计划在市场价格下跌至7900美元时触发止损，并以略低于触发价的价格，例如7895美元，执行卖出操作。
限价止损允许您指定止损触发价格和订单执行的最高（或最低）价格，从而更好地控制止损过程。 止损触发价格是市场价格必须达到的水平，才会激活限价订单。 限价则是您愿意接受的最高或最低成交价。 在波动剧烈的市场中，这可以防止止损订单以远低于您预期价格执行的情况发生，尽管不能保证一定成交。
- 在BitMEX或其他支持限价止损的加密货币衍生品交易平台找到“止损”或“条件单”部分。 不同平台界面可能略有不同，但通常会在订单类型选项中提供止损功能。
- 选择“限价止损”或类似的选项。 某些平台可能将其称为“止损限价单”。
- 设置止损触发价格：在本例中，输入7900 USD。 这是市场价格达到该水平时将激活限价订单的价格。
- 设置限价：输入7895 USD。 这是您愿意接受的最低卖出价格。 当市场价格达到7900美元时，系统将尝试以7895美元或更高的价格出售您的合约。
- 指定订单数量：输入1 张合约。 这表示您希望止损的合约数量。 确保与您持有的仓位大小相匹配。
- 仔细检查所有信息，包括止损触发价格、限价和合约数量。 确认无误后，提交订单。 一些平台可能需要额外的验证步骤，例如输入交易密码或使用双因素认证。
当市场价格下跌至您设置的止损触发价格7900美元时，交易系统将自动以您指定的限价7895美元在市场上挂出一个卖单。 该卖单将会进入订单簿，并等待其他交易者买入。 由于您设置的是限价单，因此只有当市场上有买家愿意以7895美元或更高的价格购买时，该订单才会成交。
请注意，在市场快速下跌的情况下，如果市场上没有足够的买家以7895美元或更高的价格购买，您的止损限价单可能无法完全成交，或者只能部分成交。 这就是限价止损的潜在风险，但它也为您提供了更好的价格控制，避免在市场剧烈波动时以非常不利的价格成交。
示例：使用市价止盈锁定利润
假设您在BitMEX或其他加密货币衍生品交易所，以8000美元的价格买入了一张比特币永续合约（做多，即多头仓位），并且您希望在价格上涨时锁定利润，将止盈价格设置为8200美元。市价止盈允许您在达到预期价格时，以当时市场上最佳可用的价格平仓，从而确保盈利。
- 在BitMEX（或其他您使用的加密货币交易所）的交易界面上，找到“止盈”或类似的订单类型选项。 不同交易所的界面措辞可能略有不同，但通常会在下单区域找到相关选项。
- 选择“市价”止盈类型。 “市价”止盈意味着一旦触发价格被触及，您的订单将立即以当时市场上最佳的可用价格执行，而不论该价格是否完全等于触发价格。这与限价止盈不同，限价止盈会尝试以指定的价格或更好的价格执行，但可能无法立即成交。
- 输入止盈触发价格：8200 USD。 这意味着当比特币的价格达到或超过8200美元时，您的止盈订单将被激活。 触发价格是订单开始执行的条件。
- 输入订单数量：1 张合约。 这代表您希望平仓的合约数量。 请确保输入的数量与您持有的合约数量相符，以避免意外的全仓平仓或部分平仓。
- 确认信息并提交订单。 在提交订单前，务必仔细检查所有参数，包括订单类型、触发价格、数量和方向（卖出/平多）。 确认无误后，点击提交订单按钮。
当市场价格上涨至8200美元或更高时，您的市价止盈订单将被触发。系统会自动以当时市场上最优的可成交价格卖出您的比特币永续合约，从而帮助您锁定利润。 需要注意的是，由于市价订单的执行机制，最终成交价格可能略高于或低于8200美元，具体取决于市场当时的流动性和波动性。在高度波动的市场中，实际成交价格可能会与触发价格存在较大偏差，这种现象被称为滑点。 使用市价止盈的优势在于其执行的确定性，可以确保在达到触发价格时尽快平仓，避免利润回吐。
